Esfera I Argos

Filosofía de inversión

El enfoque de inversión de Esfera Argos consiste en considerar cada inversión como lo que realmente es, la compra de un porcentaje de capital de una empresa o de un derecho sobre los títulos de deuda de un determinado emisor, e invertir siempre con margen de seguridad. El objetivo es comprar lo que está barato, no lo que está bajo. Pero para distinguir entre lo barato y lo que simplemente ha bajado de precio, hay que analizar y valorar la inversión, calcular su valor intrínseco y posteriormente evaluar si existe o no suficiente margen de seguridad. Para seleccionar las alternativas de inversión, el gestor de este fondo value se plantea las siguientes cuestiones: ¿Puedo comprender la compañía? ¿Posee algún tipo de ventaja competitiva duradera o valor no reconocido? ¿Los gestores son gente honesta y capaz? ¿El precio es el correcto? Se invierte solamente cuando exista margen de seguridad suficiente, sin tener en cuenta sectores, tamaños, divisas o índices, en una cartera generalmente concentrada y con total transparencia hacia los partícipes.

Esfera I Argos


Rentabilidad Anualizada
-8,04%
Rentabilidad 2020
-20,23%

VALOR LIQUIDATIVO
87,06
CAMBIO DEL DIA
2,06%

2019
12,22%
RIESGO
1 2 3 4 5 67
Desde creación
-13,12%
Ficha MorningStar
MorningStar

1 Mes
1,23%
3 Meses
10,44%
6 Meses
-20,46%
1 Año
-15,41%
Valores a fecha 30-06-2020

Evolución del valor liquidativo

80901001102019abriljuliooctubre2020abril

Noticias

Esfera Capital Gestión

Entrevista a Miguel de Juan Fernández, asesor de Esfera I ARGOS en MOI Global sobre Inversión inteligente en tiempos de Covid-19.

Miguel De Juan Fernández

Compartimos la carta de junio de 2020 dirigida a los argonautas, para informarles del seguimiento de las actividades del fondo Esfera I Argos.

RENTABILIDAD

20201 MES3 MESES6 MESES1 AÑO3 AÑOS-20-15-10-50
Esfera I Argos
IBEX DIVIDEN

Valores a fecha 5/31/2020

PRINCIPALES POSICIONES

  • FERROVIAL8,06 %
  • INDITEX5,28 %
  • THE GYM GROUP PLC ORD 0.01P5,16 %
  • ARCELORMITTAL5,13 %
  • MASCH.BERT.HER. O.N. VZO5,01 %
  • JOST WERKE AG INH. O.N.4,52 %

Valores a fecha 5/31/2020

DISTRIBUCIÓN SECTORIAL

Consumo cíclico 30,49%
Industrial 20,89%
Financiera 9,97%
Materias primas 8,26%
Consumo no cíclico 3,59%
Telecomunicaciones 3,10%
Energía 1,30%
ENUM_IND_N/A 0,10%

Valores a fecha 5/31/2020

DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA

Estados Unidos de América 15,48%
España 13,34%
Reino Unido 10,78%
Alemania 9,52%
Francia 6,19%
Luxemburgo 5,13%
Italia 4,27%
Países Bajos 3,41%
Australia 3,13%
Islas Bermudas 2,90%
Otros 25,85%

Valores a fecha 5/31/2020

INFORMACIÓN GENERAL

  • Sociedad GestoraEsfera Capital Gestión SGIIC
  • Sociedad DepositariaSantander Securities Services S.A.
  • FECHA DE REGISTRO CNMV26-10-2018
  • Registro CNMV5206
  • País de RegistroSpain
  • Código ISINES0110407006
  • Cálculo valor liquidativoDIARIO
  • Comisión sobre patrimonio1,35
  • Comisión sobre resultados-
  • Comisión Depositaria0,10
  • DivisaEUR
  • Riesgo7

Asesores de Esfera I Argos

Miguel De Juan Fernández

Asesor | Esfera Capital Gestión

Autor de los libros “El lemmimg que salió raro” y “El Inversor Español Inteligente”, ha desarrollado una parte de su carrera profesional en entidades financieras como Morgan Stanley, Banif o Barclays. De diciembre de 2010 a noviembre de 2018 fue el asesor del fondo de inversión Argos Capital, y desde Diciembre de 2018 a la actualidad, gestiona el fondo Esfera I Arca Global. Ha colaborado con diversos medios de comunicación - La Crónica de León, El Confidencial, FundsPeople, Unience, Rankia - exponiendo desde le enfoque value investing cuestiones relativas a diferentes situaciones de actualidad.

Documentación

No hay documentación disponible para este fondo en estos momentos.

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